JPMorgan ha riconquistato la vetta della classifica delle più grandi aziende che include 611 imprese statunitensi
Con i timori di una recessione, i tassi di interesse in aumento e il mercato azionario statunitense ben al di sotto dei massimi del 2022, la banca più importante d’America ha riconquistato la posizione di più grande azienda del pianeta.
Per la prima volta dal 2011, JPMorgan Chase ha riconquistato la posizione numero 1 nella classifica Forbes Global 2000 delle maggiori aziende del mondo, dopo che la Berkshire Hathaway di Warren Buffett è uscita dal primo posto a causa del declino del suo portafoglio di investimenti.
L’aumento dei ricavi per JPMorgan
I 180 miliardi di dollari di ricavi totali di JPMorgan nei 12 mesi fino a marzo sono aumentati del 44% rispetto ai 125 miliardi di dollari della lista dello scorso anno, grazie soprattutto all’aumento dei margini di interesse netti.
Deducendo i maggiori interessi passivi, la banca ha ottenuto 136 miliardi di dollari di ricavi netti nello stesso periodo, il 13% in più rispetto all’anno precedente. JPMorgan ha avuto una primavera movimentata, con il caos bancario che ha portato ai fallimenti di Silicon Valley Bank, Signature Bank e First Republic Bank.
L’acquisto di First Republic da parte di JPMorgan
La banca ha acquisito First Republic a maggio, prendendo il controllo dei suoi 92 miliardi di dollari di depositi e 203 miliardi di dollari di prestiti e titoli, registrando un aumento del 2% su base annua dei depositi a 2,38 trilioni di dollari alla fine del primo trimestre, in seguito al trasferimento di contanti di alcuni clienti provenienti dalle banche più deboli.
“L’economia statunitense continua a essere generalmente sana: i consumatori continuano a spendere, hanno bilanci solidi e le imprese sono in buona forma”, ha dichiarato il ceo di JPMorgan Jamie Dimon in un comunicato stampa che annunciava i risultati del primo trimestre.
“Tuttavia, le nubi di tempesta che abbiamo monitorato nell’ultimo anno rimangono all’orizzonte e le turbolenze del settore bancario si aggiungono a questi rischi”.
La classifica di Forbes
Ogni anno dal 2003, Global 2000 ha classificato le società quotate in borsa del mondo in base a vendite, profitti, attività e valore di mercato, assegnando a tutte e quattro le variabili la stessa ponderazione.
L’elenco di quest’anno tiene conto degli ultimi 12 mesi di dati disponibili fino al 7 maggio. Complessivamente, le 2.000 società presenti nell’elenco rappresentano 50,8 trilioni di dollari di vendite, 4,4 trilioni di dollari di profitti, 231 trilioni di dollari di attività e 74 trilioni di dollari di valore di mercato, tutti in leggero calo rispetto all’anno scorso, tranne la cifra record dei ricavi.
Il calo di Berkshire Hathaway
Berkshire Hathaway è scesa dal primo posto al n. 338 a causa della perdita netta di 22,8 miliardi di dollari registrata negli ultimi 12 mesi.
L’anno scorso ha registrato una perdita di 43,8 miliardi di dollari solo nel secondo trimestre, a causa del crollo del suo portafoglio di investimenti che comprende grandi partecipazioni in Apple, Bank of America e American Express.
Berkshire è tenuta a dichiarare queste perdite non realizzate, anche se continua a detenere questi titoli. L’Oracolo di Omaha preferisce evidenziare l’utile operativo, che rimane positivo, mentre l’utile netto complessivo oscilla con il mercato azionario in funzione delle regole contabili.
Il fatturato, gli attivi e la capitalizzazione di mercato restano comunque tra i primi 50 al mondo e l’azienda tornerebbe probabilmente in cima alla lista se i suoi utili si stabilizzassero con il mercato.
La crescita delle nazioni asiatiche
Global 2000 include 611 aziende statunitensi, numero in crescita rispetto alle 595 dello scorso anno e superiore alle 346 aziende di Cina e Hong Kong al secondo posto. Il Giappone è l’unico altro paese in cui sono presenti più di 100 aziende, con 192 imprese nella lista.
Nei 20 anni trascorsi dalla prima edizione del Global 2000, la Cina e altre nazioni asiatiche, come la Corea del Sud, hanno superato molti paesi dell’Europa occidentale.
Gli Stati Uniti avevano 776 società nella prima edizione del Global 2000 del 2003, ma il numero è diminuito costantemente fino a scendere a 536 nel 2012, con la crescita della presenza della Cina e di altri mercati emergenti.
Questo è il primo anno con più di 600 aziende americane dal 2007, in gran parte grazie alla performance del mercato azionario nell’ultimo decennio. Le prime 100 società statunitensi della lista del 2023 hanno guadagnato il 64% negli ultimi cinque anni e il 359% negli ultimi 10 in termini di valore di mercato.
Questo mentre le prime 100 società internazionali hanno guadagnato solo l’8,7% in cinque anni e un totale del 47% negli ultimi 10 anni.
Le differenze rispetto al 2003
Il nuovo operatore più quotato è Corebridge Financial, con sede a Houston, al n. 345. Corebridge offre assicurazioni sulla vita e prodotti pensionistici e si è separata da American International Group lo scorso settembre, raccogliendo 1,7 miliardi di dollari nella più grande Ipo americana del 2022.
Global 2000 è molto diversa dalla prima edizione di 20 anni fa, quando Citigroup era al primo posto e Aig, Fannie Mae e Ibm erano tra le 10 maggiori aziende americane.
Oggi nessuna rientra nella top 20 e Fannie Mae è stata cancellata dalla Borsa di New York nel 2010 a seguito della crisi dei mutui e della Grande Recessione. Apple era solo la n. 963 al mondo nel 2003, con una capitalizzazione di mercato di 6,6 miliardi di dollari che da allora è cresciuta di oltre 400 volte fino a raggiungere i 2,8 trilioni di dollari.
Il caso Amazon
Amazon era ancora più in basso, al n. 1.178 nel 2003, mentre si stava ancora riprendendo da un grave crollo durante la crisi delle dotcom. Nel 2022 ha raggiunto il picco massimo del 6° posto, ma quest’anno è scivolata al 36° posto a causa del crollo dei profitti.
L’azienda ha registrato un utile netto di 4,3 miliardi di dollari negli ultimi quattro trimestri fino a marzo, in calo rispetto ai 33 miliardi di dollari dell’anno solare 2021, a causa del rallentamento della crescita della sua attività di cloud computing.
Nel 2023 ha licenziato 27mila dei suoi 1,5 milioni di dipendenti. Le azioni di Amazon sono crollate di quasi il 50% nel 2022, anche se quest’anno hanno recuperato parte delle perdite con un rimbalzo del 46%.
Le nuove attività nel cloud
“A mio parere, pochi si rendono conto della quantità di nuove attività nel cloud che si verificheranno nei prossimi anni grazie al fenomeno del machine learning”, ha dichiarato il ceo Andy Jassy durante la telefonata sugli utili del primo trimestre di Amazon.
“L’innovazione e la fornitura di prodotti sono rapide e convincenti, e a volte ci si dimentica che oltre il 90% della spesa IT globale è ancora on-premise. Se credete che l’equazione si capovolgerà, e noi lo crediamo, si sposterà verso il cloud”.
Con Amazon e Berkshire Hathaway in calo nella classifica Forbes Global 2000, UnitedHealth Group, Wells Fargo, Chevron e Verizon Communications costituiscono il resto delle 10 maggiori aziende americane.
La top 10 statunitense ha generato 2,4 trilioni di dollari di vendite su 12 mesi e 447 miliardi di dollari di profitti, con 11,2 trilioni di dollari di attività e 8,5 trilioni di dollari di valore di mercato.
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