Continua la corsa all'IA del governo Usa: partnership da 1 miliardo di dollari con Amd

Gli Stati Uniti hanno siglato una partnership da 1 miliardo di dollari con Amd per costruire supercomputer basati su chip per l’intelligenza artificiale. Si tratta dell’ultima di una serie di collaborazioni nel settore AI, che quest’anno hanno superato complessivamente il miliardo di dollari. Wall Street prevede inoltre un’accelerazione della spesa globale in questo ambito nei prossimi anni.

Cronologia degli investimenti e degli accordi principali

27 ottobre – Il Dipartimento dell’Energia ha stretto una partnership con Amd per sviluppare due supercomputer basati sull’intelligenza artificiale, per un valore di 1 miliardo di dollari, secondo Amd, che ha affermato che i sistemi “promuoveranno progressi rivoluzionari nella scienza, nell’energia e nella sicurezza nazionale”. Il primo computer, denominato “Lux”, dovrebbe entrare in funzione entro i prossimi sei mesi, mentre il secondo, “Discovery”, dovrebbe essere completato entro il 2029.

23 ottobre – Google ha annunciato che fornirà fino a 1 milione dei suoi chip AI ad Anthropic con un accordo che, secondo entrambe le società, potrebbe valere decine di miliardi di dollari.

16 ottobre – I dirigenti di Oracle hanno confermato un accordo di cloud computing con Meta del valore di 20 miliardi di dollari, in base al quale Oracle fornirà a Meta capacità di cloud computing per la formazione e l’implementazione di modelli di intelligenza artificiale.

14 ottobre – Il settore cloud di Oracle ha dichiarato che implementerà decine di migliaia dei più recenti chip AI di Amd a partire dal 2026, con piani di espansione della partnership nel 2027 e oltre, anche se né Oracle né Amd hanno rivelato i termini finanziari dell’accordo.

13 ottobre – OpenAI ha annunciato una partnership con Broadcom, con l’intenzione di progettare e implementare i propri chip AI e di costruire e implementare congiuntamente 10 gigawatt di acceleratori AI personalizzati, ovvero hardware utilizzato per velocizzare le attività di AI e machine learning (nessuna delle due società ha rivelato i termini finanziari dell’accordo).

6 ottobre – OpenAI e Amd hanno raggiunto un accordo che, secondo quanto riferito, potrebbe portare OpenAI ad acquisire una partecipazione del 10% nel produttore di chip, la cui capitalizzazione di mercato è salita a quasi 188 miliardi di dollari, poiché OpenAI ha annunciato che implementerà fino a sei gigawatt di unità di elaborazione grafica Amd nell’arco di diversi anni.

25 settembre – L’azienda di infrastrutture cloud CoreWeave ha annunciato un accordo per fornire servizi a OpenAI per un valore fino a 6,5 miliardi di dollari, aumentando il valore della partnership tra OpenAI e CoreWeave a circa 22,4 miliardi di dollari, dopo che CoreWeave aveva dichiarato a marzo che avrebbe fornito a OpenAI data center AI e tecnologia cloud per cinque anni.

22 settembre – OpenAI e Nvidia hanno annunciato una partnership che prevede un investimento di 100 miliardi di dollari da parte di Nvidia in OpenAI, che ha dichiarato che utilizzerà almeno 10 gigawatt dei sistemi di Nvidia per l’infrastruttura utilizzata per addestrare i modelli di intelligenza artificiale.

15 settembre – CoreWeave ha dichiarato in un documento normativo che Nvidia ha accettato di acquistare servizi cloud per un valore di circa 6,3 miliardi di dollari fino al 2032, obbligando Nvidia ad acquistare qualsiasi eccedenza di cloud computing non utilizzata dai propri clienti.

10 settembre – OpenAI ha firmato un contratto con Oracle per l’acquisto di 300 miliardi di dollari in potenza di calcolo nei prossimi cinque anni, secondo quanto riportato dal Wall Street Journal, citando fonti vicine alla vicenda, poiché Oracle fornirà circa 4,5 gigawatt di potenza.

22 agosto – Il presidente Donald Trump ha annunciato che Intel ha accettato di cedere agli Stati Uniti una quota del 10% della società, del valore di circa 10 miliardi di dollari, rendendo il governo federale il terzo maggiore azionista del produttore di chip in difficoltà, dopo che Trump aveva chiesto le dimissioni del ceo di Intel, Lip-Bu Tan.

10 agosto – Nvidia e Amd hanno accettato di versare al governo degli Stati Uniti il 15% dei ricavi derivanti dalle vendite di chip in Cina in cambio della concessione delle licenze di esportazione ai produttori di chip, poco dopo che Trump aveva annunciato un dazio del 100% sulle importazioni di semiconduttori e chip, secondo quanto riportato dal Financial Times.

14 luglio – Google ha annunciato l’intenzione di investire 25 miliardi di dollari in data center e infrastrutture di intelligenza artificiale nei prossimi due anni, sottolineando che ciò contribuirebbe ad espandere “la capacità energetica, l’innovazione e le opportunità nell’economia guidata dall’intelligenza artificiale”.

30 giugno – Oracle, in un documento depositato presso la Securities and Exchange Commission, ha reso noti diversi accordi “di grande portata” relativi ai servizi cloud, tra cui uno del valore di 30 miliardi di dollari che, come è stato successivamente rivelato, è stato stipulato con OpenAI.

23 maggio – Oracle ha annunciato che avrebbe acquistato chip di intelligenza artificiale di Nvidia per un valore di 40 miliardi di dollari per alimentare il data center di OpenAI ad Abilene, in Texas, che secondo il Financial Times sarebbe il primo progetto in corso per Stargate.

21 gennaio – Trump ha annunciato che OpenAI, SoftBank e Oracle avrebbero creato una nuova società, “Stargate”, in quello che Trump ha definito “il più grande progetto di infrastruttura di intelligenza artificiale della storia”, con piani che prevedono un investimento fino a 500 miliardi di dollari da parte delle società per sviluppare infrastrutture di intelligenza artificiale negli Stati Uniti nei prossimi anni e creare 100mila posti di lavoro.

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Una rete di accordi circolari

La maggior parte delle aziende di IA sono interconnesse da anni attraverso una serie di investimenti reciproci, a partire dall’accordo azionario da 1 miliardo di dollari di Microsoft con OpenAI nel luglio 2019. Tale partnership è cresciuta nel gennaio 2023, quando l’investimento di Microsoft è salito a circa 14 miliardi di dollari, con Microsoft che è diventata il fornitore esclusivo di servizi di cloud computing di OpenAI.

Amazon ha inizialmente investito fino a 4 miliardi di dollari in Anthropic nel settembre 2023 e ha proseguito con un altro investimento di 4 miliardi di dollari nel novembre 2024, aggiungendosi all’impegno di 2 miliardi di dollari di Google nei confronti di Anthropic annunciato nell’ottobre 2023 e a un ulteriore miliardo di dollari all’inizio di quest’anno.

SoftBank è stata tra i principali investitori nel round di finanziamento da 40 miliardi di dollari di OpenAI all’inizio di quest’anno e ad agosto ha investito 2 miliardi di dollari in Nvidia, che ha investito rispettivamente 5 miliardi e 100 miliardi di dollari in Intel e OpenAI in una coppia di accordi il mese successivo. Diversi economisti hanno avvertito che la rete di investimenti tra le aziende di IA ricorda accordi simili raggiunti durante la bolla dot-com alla fine degli anni ’90, sostenendo che il flusso di finanziamenti tra le aziende potrebbe gonfiare eccessivamente il mercato.

La capitalizzazione di mercato di CoreWeave è salita a quasi 67 miliardi di dollari dalla sua quotazione in borsa a marzo, con un aumento del 221% delle sue azioni negli ultimi sei mesi, mentre l’azienda ha stretto diverse partnership. Altri ricercatori di mercato hanno avvertito che molti investimenti nell’IA devono ancora dare i loro frutti: uno studio del Massachusetts Institute of Technology ha rilevato che il 95% dei 300 progetti di sviluppo dell’IA esaminati non ha generato profitti, nonostante le aziende abbiano speso complessivamente 400 miliardi di dollari.

In cifre

375 miliardi di dollari. Questo è l’importo che, secondo le proiezioni di Ubs, dovrebbe raggiungere la spesa globale annuale per l’IA entro la fine dell’anno. La banca d’investimento prevede che la spesa per l’IA raggiungerà i 500 miliardi di dollari entro il 2026, con una spesa per l’energia e le risorse per la domanda di elettricità che supererà i 3mila miliardi di dollari all’anno entro il 2030. Secondo le stime della società di consulenza McKinsey, le aziende spenderanno complessivamente 6.700 miliardi di dollari in data center fino al 2030, con la maggior parte delle spese destinate a finanziare sistemi basati su chip di IA.

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Esiste una bolla speculativa nell’intelligenza artificiale?

Gli economisti hanno avvertito che un flusso di investimenti nell’intelligenza artificiale potrebbe sconvolgere il mercato globale, con alcuni che paragonano l’attuale contesto di negoziazione al crollo delle dot-com del 2000. All’inizio di questo mese, Bank of America ha pubblicato i risultati di un sondaggio secondo cui circa il 54% degli investitori ritiene che gli asset legati all’intelligenza artificiale siano in una fase di bolla speculativa, suggerendo che i titoli legati a questa tecnologia siano eccessivamente gonfiati dall’hype e potrebbero essere soggetti a un crollo.

Bryan Yeo, direttore degli investimenti del fondo sovrano di Singapore GIC, ha affermato che le startup di IA stanno ricevendo finanziamenti record e ha sostenuto che qualsiasi azienda con un’etichetta “IA” sarebbe fortemente sopravvalutata. Forbes ha chiesto a diversi chatbot di IA, tra cui ChatGPT di OpenAI e Grok di xAI, se esistesse una bolla dell’IA: Grok e ChatGPT hanno segnalato la presenza di una bolla, mentre Perplexity e Microsoft Copilot hanno suggerito che ci fossero segni di una bolla “emergente” e Meta AI e Gemini hanno affermato che una bolla era “discutibile”.

La maggior parte dei chatbot ha sottolineato il probabile entusiasmo insostenibile degli investitori, pur rilevando che non c’era nulla di sbagliato nella tecnologia o nei prodotti legati all’IA.